המודול הפוטו -וולטאי של סין הבחנה מחירי שוק מתעצמת

ב -2 במרץ 0 25, שוק המודולים הפוטו -וולטאיים של סין הראה מגמת בידול משמעותית. על פי הערכת ה- OPIS Benchmark, מחיר ה- FOB של מודולי TOPCON עלה ב -1.14% בשבוע החמישי ברציפות, וסגר ב- $ 0. 0 89/W (בערך RMB {{1 {12}}}}. US $ 0. 085-0. 093/w; בעוד שמחיר מודולי PERC נותר יציב, עם מחיר FOB ממוצע של $ 0.085/w, ועסקאות שוק התרכזו בטווח של $ 0 $. 082-0. 088/W. תנודת מחיר זו מסמנת כי התעשייה הפוטו -וולטאית נכנסה למחזור חדש תחת ההשפעות הכפולות של דחף מדיניות ואיטרציה טכנולוגית.

הכוח המניע הליבה מאחורי עליית המחירים מגיע מ"מהירות להתקנה "בשוק הפוטו -וולטאי המקומי המופץ. על פי דרישות המדיניות של מינהל האנרגיה הלאומי, פרויקטים מבוזרים תעשייתיים ומסחריים המחוברים לרשת לפני 30 באפריל יכולים לשמור על סובסידיות ברשת מלאה, בעוד שפרויקטים חדשים יועברו לייצור לאחר ה -31 במאי חייבים לעבור עסקאות הצעות מחיר מבוססות שוק. מפלגות הפרויקט האיצו את תקופת חלון המדיניות, והניעו את ייצור הרכיבים באפריל כדי לגדול ביותר מ- 30% חודש לחודש ל- 55-56 GW. ביניהם, לרכיבי TOPCON יש שיעור חדירה של מעל 60% בשוק המופץ בגלל היתרונות שלהם כמו יעילות המרה גבוהה ושיעור הנחתה נמוך, והפכו לכוח העיקרי של סבב זה של פיצוץ הביקוש.

מנקודת המבט של העברת שרשרת האספקה, הביקוש הספציפי של טופקון לפליקי סיליקון G12R הוביל לאספקה ​​הדוקה של מוצרים של מפרט זה, עם עליית מחיר שבועית של 3.91%. בקטע תאי הסוללה, מחיר העסקה של סוללות TOPCON Monocrystalline G12R קפץ מ- CNY 0. 27/W ל- CNY 0. 31/W, עלייה של 14.8%. במגזר הרכיבים, המחיר הממוצע של רכיבי TOPCON המופצים עלה על CNY {{1 0}}. 75/W, ומחירם של כמה דגמים התקרב ל- CNY 0.8/W, והגיע לשיא חדש בששת החודשים האחרונים. עם זאת, בשל לחץ של יכולת יתר, מחיר רכיבי ה- PERC נותר נמוך, ובעיקר משרת תחנות כוח ריכוזיות ושווקים בחו"ל.

מאחורי ההבחנה בשוק, התעשייה הפוטו -וולטאית חווה משחק כפול של טכנולוגיה ועלות. לרכיבי TOPCON יש עמדה דומיננטית במהירות להתקין עם בגרותם המונית והיתרונות עלויות; בעוד שרכיבי HJT עדיין קשה להחליף בקנה מידה גדול בטווח הקצר בגלל העלויות הגבוהות שלהם (מחיר ממוצע CNY {0}}. 86/w). ההבדל באסטרטגיות התאגידיות הוא גם משמעותי: JA Solar לקח את ההובלה בתפיסת השוק באמצעות שתי עליות מחירים (עלייה מצטברת של CNY 0. 03-0. 04/W), בעוד שחברות מובילות כמו אנרגיה ירוקה לונגי וטרינה אימצו "אסטרטגיה טנטית", וטווח הציטוט של CNY. בידול זה נובע מהסחר של החברות בין תזרים המזומנים לנתח שוק: JA Solar הקדיש תשומת לב רבה יותר להתאוששות רווחים לאחר הפסד עצום של CNY 4. 86 מיליארד בשנת 2024; בעוד שחברות אחרות ניסו לייצב את הציפיות בתעשייה באמצעות הצמדת מחירים.

גם ביצועי השוק האזוריים אינם אחידים. פרויקטים מבוזרים מקומיים "מחוממים יתר על המידה" בגלל גירוי מדיניות, ומחירי הרכיבים חרגו מ- CNY {0}}. 8/W בטווח הקצר, בעוד שפרויקטים ריכוזיים עדיין שומרים על טווח רציונלי של 0.69/W עקב לחץ התשואה. שווקים בחו"ל מראים סימני התאוששות: מחירי הרכיבים האירופיים חזרו, וביקוש הייבוא ​​של הודו זינק בגלל אספקה ​​מקומית לא מספקת, מה שהחריף עוד יותר את המתח בשרשרת האספקה ​​העולמית.

בטווח הקצר, מחיר רשת התעשייה הפוטו -וולטאית עדיין יושפע מתקופת חלון המדיניות. Trendforce צופה כי הביקוש החומרי של הסיליקון יעלה עוד יותר באפריל, והמחירים עשויים לחרוג מ- CNY 45/ק"ג; פליקי הסיליקון עשויים לגדול ב -3.5% בגלל היצע ודרישה הדוקים של 21 0 מוצרי RN; מחירי התאים מועברים בביקוש למודול, ודגמי TOPCON G12R גדלו ב- 6.67% חודש בחודש. מחירי המודולים עשויים להגיע לשיא בחודש מאי, והמחיר הממוצע של פרויקטים מבוזרים צפוי לפגוע ב- CNY 0.85/W, אך עלינו להיות ערניים לגבי הסיכון לעיכובים בפרויקט הנגרמים כתוצאה מלחץ עלות במורד הזרם.

בטווח הבינוני והארוך, התעשייה הפוטו -וולטאית תתמודד עם אתגרים מרובים. ראשית, לאחר שהדיבידנד המדיניות דוהה, האם הביקוש יכול להמשיך הוא המפתח. לאחר יוני, פרויקטים מבוזרים יכנסו באופן מלא למתן הצעות מחיר מבוססות שוק, והמורכבות של חישוב התשואה תגדל, מה שעשוי לדכא כלשהו את הביקוש להתקנה. שנית, הסיכון לקיבולת יתר עדיין קיים. למרות שחומרי הסיליקון ופליקי הסיליקון הקלו על לחץ האספקה ​​בטווח הקצר באמצעות משמעת עצמית ורגולציה, כושר הייצור השנתי עדיין עולה על הביקוש ב -30%. אם הביקוש נמוך מהצפוי, המחירים עשויים להיות בלחץ שוב. בנוסף, עם האצת איטרציה של מסלול טכנולוגי, התחרות בין TOPCON ו- HJT תעבור להפחתת עלויות בקנה מידה גדול ושיפור יעילות, ותהליך התיעוש של טכנולוגיות חדשות כמו BC ו- Perovskite ישפיע גם על הנוף התעשייתי.

סבב עליית המחירים הזה בשוק הפוטו -וולטאי בשנת 2025 הוא בעיקרו תוצאה של הפעולה המשותפת של דחף מדיניות ושדרוג טכנולוגי. עליית המחירים של רכיבי TOPCON היא לא רק ההכרה של השוק בטכנולוגיה בעלת יעילות גבוהה, אלא גם ביטוי לטווח קצר של חוסר ההתאמה בין היצע לביקוש ברשת התעשייה. עבור ארגונים יש צורך למצוא איזון בין רווחים לטווח הקצר לפריסה לטווח הארוך, ולהאיץ את הפריסה העולמית לחדשנות טכנולוגית; עבור המשקיעים יש צורך לשים לב לקצב יישום המדיניות, להתקדמות פינוי יכולת וכיוון האבולוציה של נתיבי טכנולוגיה. כאשר התעשייה הפוטו -וולטאית עוברת בהדרגה מ"שוק מדיניות "ל"שוק שוק", תמחור רציונלי ופריצות דרך טכנולוגיות יהפכו לכוח המניע העיקרי להתפתחות בריאה של הענף.