שלושה גורמי צמיחה עיקריים מעצבים את תעשיית ה-PV ברבעון3 2025
תעשיית ה-PV ראתה שלוש מגמות חיוביות הקשורות זו לזו ב-Q3 2025, מגובות בנתונים סמכותיים של התעשייה ובמעקבי שוק. התפתחויות אלו מעצבות מחדש את שרשראות האספקה, דינמיקת הייצוא ופריסה של פרויקטים ברחבי העולם-הנה פירוט מפורט עם מקורות אמינים ושאלות מגמתיות מבעלי עניין בינלאומיים:
1. שחזור מחירי פוליסיליקון מונע על ידי איחוד קיבולת
מקור: נתונים מ-PV InfoLink (חברת מחקר עולמית מובילה בתעשיית ה-PV), China Photovoltaic Industry Association (CPIA), ודוחות כספיים רבעוניים של יצרני סיליקון מובילים (למשל, Tongwei, GCL-Poly).
לאחר ירידה ממושכת-עם צניחת מחירי הפוליסיליקון משיא 2022 של RMB300,000/טון (≈USD41,500/ton) ל- RMB32,000/ton (≈USD4,450/ton) בתחילת 2025, יש ביסוס סופי{11} גרם להתאוששות מחירים בת קיימא. קואליציה של 17 יצרניות סיליקון גדולות השיקה קרן ארגון מחדש של 70 מיליארד יואן (≈9.7 מיליארד דולר) ברבעון2 2025, המתמקדת בהחלפת נכסים-של חובות ומיזוגים של-עסקים קטנים{20}}בינוניים (קטנים ובינוניים) ביעילות נמוכה. ברבעון השלישי, יוזמה זו הפחיתה את קיבולת הסרק ב-18% והעלתה את שיעורי התפעול בתעשייה מלמטה מ-50% ל-62%, על פי הדו"ח של PV InfoLink מספטמבר 2025.
כתוצאה מכך, מחירי הפוליסיליקון עלו ל- RMB53,200/ton (≈USD7,400/ton) בסוף הרבעון השלישי-מהווים עלייה של 66.25% מהשפל של הרבעון השני. ההתאוששות הזו יצרה אפקט סלסול על פני שרשרת האספקה: מחירי פרוסות הסיליקון עלו ב-8.3% ברבעון-בהשוואה-לרבעון, בעוד שמחירי התאים הסולאריים התייצבו לאחר 12 חודשים רצופים של ירידות. CPIA ציין שיצרנים מהשורה הראשונה כמו Tongwei צמצמו את ההפסדים שלהם באופן משמעותי ברבעון השלישי, כאשר הרווחיות הגולמית השתפרו מ-2.1% ברבעון השני ל-+3.7% ברבעון השלישי.
2. ריבאונד ייצוא מודול TOPCon: עליית מחירים של 1.15% וגידול בנפח
מקור: מינהל המכס הכללי של סין (סטטיסטיקות סחר יצוא), ה-Global PV Module Shipment Tracker של PV InfoLink, וראיונות עם מפיצים בינלאומיים (למשל, SolarEdge, BayWa re).
הייצוא של מודול TOPCon של סין התגלה כנקודת אור ברבעון3 2025, כאשר מחירי הייצוא הממוצעים עלו ב-1.15% ברבעון-לאחר- ל-0.187 USD/W (לעומת 0.184 USD/W ברבעון השני). בולט יותר, נפחי הייצוא זינקו ב-15.2% משנה{10}}לאחר-שנה, מונעת על ידי ביקוש חזק הן מהשווקים הבוגרים והן מהשווקים המתעוררים. לפי נתוני המכס, האיחוד האירופי נותר היעד הגדול ביותר (מהווה 32% מהמשלוחים), ואחריו דרום מזרח אסיה (27%) והמזרח התיכון (18%).
העלאת המחיר משקפת שני גורמים מרכזיים: ראשית, מעבר-של עלויות גבוהות יותר של פוליסיליקון; שנית, העדפה גוברת של-מודולים ביעילות גבוהה בקרב מפתחי פרויקטים גלובליים. מודולי TOPCon (עם יעילות המרה של 24-26%) מתגברים על מודולי PERC מסורתיים (22-23%) בהספק ובאמינות לטווח ארוך, מה שהופך אותם ליותר תחרותיים בעלויות באזורים עם עלויות קרקע גבוהות או תקנות פחמן קפדניות (למשל, מנגנון התאמת הגבול הפחמן של האיחוד האירופי, CBAM). מפיצים כמו BayWa דיווחו כי מודולי TOPCon מהווים כעת 45% מהרכש שלהם, עלייה מ-30% ברבעון1 2025.
3. גידול נפיץ במכרזי PV+אחסון: עלייה של 80% בשנה
מקור: סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) של 2025 Global Energy Storage Outlook, מסד הנתונים הגלובלי של Solar PV Tender ומסמכי מדיניות משווקים גדולים (האיחוד האירופי, ארה"ב, המזרח התיכון).
הביקוש לפרויקטים משולבים של אחסון PV- זינק בשנת 2025, כאשר נפחי המכרזים העולמיים זינקו ב-80% משנה-לאחר-ברבעון השלישי. צמיחה זו מונעת על ידי שלושה גורמי ליבה:
דרישות אחסון חובה: חוק ה-Net-Zero Industry של האיחוד האירופי מחייב 20% קיבולת אחסון בהתאמה להתקנות PV חדשות עד 2030; תמריצים של IRA בארה"ב מציעים זיכוי מס של 30% עבור פרויקטי PV+אחסון.
צרכי יציבות רשת: ככל שהחדירה מתחדשת עולה (קיבולת ה-PV הגלובלית אמורה להגיע ל-2.5TW עד סוף 2025), חברות שירות ומפתחים נותנים עדיפות לאחסון כדי לצמצם את הסיכונים לסירוגין.
שוויון עלויות: מחירי סוללות הליתיום-ירדו ב-12% משנה-לאחר-לשנה ל-95 דולר לקוט"ש, מה שהופך את מחירי פרויקטי PV+אחסון- לתחרותיים עם כוח דלק מאובנים ב-32 מדינות.
שווקי מפתח המובילים את תנופת המכרזים כוללים את המזרח התיכון (מכרז 5GW PV+אחסון של ערב הסעודית באוגוסט), ארה"ב (פרויקטים בקנה מידה 3GW של 3GW של קליפורניה) ודרום מזרח אסיה (תוכנית PV+אחסון מבוזר של 2GW של וייטנאם). רוב המכרזים דורשים משך אחסון של 4-6 שעות, מה שמגדיל את הביקוש לסוללות ליתיום-יון-במחזוריות{12}}מגוונות וטכנולוגיות מתפתחות כמו סוללות זרימה.